He realizado un pequeño análisis del comportamiento de la
acción de Telefónica en los últimos meses aplicando un programa de estadística
sobre sus cotizaciones diarias. El análisis aplicado es el análisis descriptivo
que nos permitirá saber por ejemplo cual es el precio medio, que cotizaciones menores
o mayores de Telefónica se dan menos del 25% de las veces, el volumen medio
habitual, que volumen mínimo se da menos del 25% de las veces, que volumen
máximo se da más del 25%, …
El periodo analizado de las cotizaciones de Telefónica es
des de el 24/05/2011 hasta el 02/12/2011, en total 139 días de cotización.
Resultados del análisis estadístico
descriptivo sobre la acción de Telefónica
Estadísticas
descriptivas: Último; Apert.; %Dif; Máx.; Mín.; Volumen
Variable
N N* Media
Desv.Est. Mínimo Q1 Q3
Máximo
Último
139 0 14,948
1,156 12,690 13,975
16,080 16,985
Apert.
139 0 14,961
1,159 12,880 13,980
16,005 17,030
%Dif
139 0 -0,00105
0,02069 -0,05730 -0,01340
0,01030 0,05090
Máx.
139 0 15,134
1,124 12,935 14,170
16,280 17,050
Mín.
139 0 14,741
1,199 12,500 13,710
15,895 16,730
Volumen
139 0 28203145
10169227 10253940 20742981
33794743 64984785
Interpretación de los datos obtenidos:
La variable ‘Último’
= ‘Precio cierre’: La media de la cotización en estos 139 días es de 14,948Eur,
la desviación estándar de 1,156 significa que el 68,5% de las cotizaciones han
estado entre 14,948eur+1,156Eur o 14,948-1,156 o lo que es lo mismo la
cotización en el 68,5% de las veces ha sido entre 13,79Eur y 16,104 (hablamos
de precios de cierre de la sesión). A
dos desviaciones estándares obtenemos el 95% de las cotizaciones, esto nos
define el intervalo 14,948eur+(2*1,156Eur) o 14,948-(2*1,156), intervalo entre 12,672
y 17,296.
El valor mínimo al que ha cotizado ha sido 12,690 y el valor
máximo al que ha cotizado es 16,985Eur. La columna Q1 con la cotización 13,975
significa que las cotizaciones iguales o por debajo a este valor han sido el
25% de las cotizaciones, la columna Q3 con la cotización 16,080 significa que
las cotizaciones iguales o superiores a este valor han sido el 25% de las
cotizaciones, por tanto el 50% de las cotizaciones de Telefónica en este
periodo de análisis han cotizado entre 13,975 i 16,080. Cuando hablamos de
cotizaciones siempre nos estamos refiriendo al precio de cierre, que es el
parámetro que estamos analizando.
Con toda esta información podemos hacer que nuestra
operativa sea menos arriesgada, ya que si sabemos que la media de la cotización
es 14,948 y que cuando la acción cotiza en el cierre del dia por debajo de
13,975 es un hecho poco ‘habitual’ (solo se ha dado en el 25% de los precios de
cierre, el otro 75% de los precios de cierre han cotizado por encima de este
valor): podríamos inferir que comprar acciones de Telefónica cuando estas
cotizan por debajo de 13,975 nos reduce el riesgo de equivocarnos en nuestro
momento de entrada en la inversión. Es evidente que este análisis estadístico
no tiene para nada en cuenta los valores fundamentales de la empresa, ni tampoco
la tendencia de la acción,… Pero creo que son unos datos que nos sirven para
antes de realizar una compra (basado en nuestro análisis técnico, fundamental o
cualquier otro método) asegurarnos un poco más de si es un buen momento para
comprar o no.
Completamos el resultado del análisis de Telefónica con
algunos Histogramas interesantes:
Realizamos el Histograma para analizar el volumen de
Telefónica:
En este segundo histograma podemos ver la frecuencia (% de
veces sobre el total analizado) de
volumen que se ha dado para Telefónica. De este gráfico podemos concluir
que si en un día el volumen de Telefónica es superior a 35Millones o inferior a
17,5Millones, se trata de volúmenes anómalos para Telefónica y deberíamos
averiguar porque se han dado. Esto nos permitiría saber si se está produciendo un
cambio de tendencia, o bien confirmar-nos la tendencia actual. Este análisis
del volumen lo deberíamos completar con el análisis anterior de los precios de
cierre para entre los dos análisis interpretar si la cotización de la acción
esta cotizando en unos precios de cierre anómalos según la estadística descriptiva
y por tanto que van a girar en un plazo relativamente corto de tiempo. Para
estar más seguros deberíamos completar este análisis descriptivo con otro
análisis fundamental para saber si a parte de ser un buen momento para comprar
acciones de Telefónica según el análisis estadístico, también es un buen
momento para comprar acciones de Telefónica porque sus ratios fundamentales
indican que la cotización de la acción se encuentra en precios interesantes.
